Les 5 grandes tendances économiques et financières de la semaine
Le monde de la finance s'agite à l'approche des fêtes de fin d'année. Voici un décryptage des principaux événements qui façonnent les marchés cette semaine.
1. L’Europe sous pression : l'euro en souffrance
La zone euro est en pleine tourmente. Les défis économiques s'accumulent, alimentés par l'incertitude politique en Allemagne et en France, et exacerbés par la victoire de Donald Trump aux États-Unis, qui menace de nouvelles barrières commerciales. L'euro continue de reculer face au dollar, et la BCE, dans un contexte économique morose, devrait baisser ses taux d’un quart de point jeudi, une quatrième fois cette année. Mais avec une inflation persistante, la marge de manœuvre pour des baisses futures semble limitée.
Christine Lagarde, présidente de la BCE, adoptera probablement un ton prudent, insistant sur une approche guidée par les données.
2. L'Australie et la Suisse : deux contextes, deux stratégies
La Banque centrale australienne fait face à un casse-tête. L'économie peine, le dollar australien est au plus bas depuis quatre mois, mais l’inflation élevée freine toute nouvelle baisse des taux à court terme. Les chances d’une réduction en décembre sont infimes, reportant les espoirs d’assouplissement à mi-2025.
Pendant ce temps, en Suisse, où l’inflation reste maîtrisée à 0,7 %, la Banque nationale suisse pourrait réduire ses taux de 50 points de base, continuant sa politique ultra-accommodante.
3. Les États-Unis : l’inflation, la Fed et les paris sur les taux
La Fed surveille de près l’évolution de l’inflation. Les chiffres de novembre, attendus mercredi, seront déterminants pour confirmer ou non une nouvelle baisse des taux en décembre. Si les prévisions de +0,2 % d’inflation se vérifient, cela pourrait maintenir la Fed sur une voie prudente.
Cependant, avec une économie qui reste robuste, Jerome Powell, président de la Fed, pourrait être tenté de limiter la cadence des réductions de taux, renforçant le dollar et alimentant la volatilité sur les obligations.
4. Bitcoin dépasse les 100 000 $ : un tournant historique
Le Bitcoin a franchi la barre symbolique des 100 000 dollars cette semaine, atteignant un pic à 103 619 dollars avant de se stabiliser. Ce bond spectaculaire est notamment lié à la nomination de Paul Atkins, un défenseur de la crypto, à la tête de la SEC, sous l’administration Trump.
Si ce record renforce la légitimité du Bitcoin, il rappelle aussi ses précédents cycles de hausses spectaculaires suivies de corrections abruptes. Alors que les projections évoquent déjà un Bitcoin à 150 000 dollars pour 2025, les indicateurs techniques montrent des niveaux de surachat importants, suggérant une prudence à court terme.
5. Brésil : derniers coups de théâtre avant le départ de Campos Neto
La Banque centrale brésilienne, sous la direction de Roberto Campos Neto, tiendra sa dernière réunion mercredi. Avec l’inflation qui persiste, une hausse de 75 points de base des taux est envisagée, ce qui porterait les taux directeurs à 11,25 %.
Le réal brésilien, en perte de vitesse face au dollar (-20 % depuis janvier), reflète les incertitudes économiques et politiques. Le plan budgétaire récemment dévoilé a déçu, mettant davantage de pression sur les rendements et les primes de risque du pays.
Conclusion : la finance sur des montagnes russes
Entre la fragilité de l’économie européenne, les incertitudes autour de la politique monétaire mondiale et les records historiques des cryptomonnaies, cette semaine s'annonce cruciale pour les investisseurs. À surveiller : la publication des données d’inflation américaines et les décisions des grandes banques centrales. Restez prudents et gardez un œil sur la volatilité des marchés.
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